借贷
Aave 与 MakerDAO： 哪个更好？
比较 Aave 和 MakerDAO，DeFi 借贷的两大支柱。了解在稳定币发行、借贷机制、治理和风险管理方面的差异。.
更新于 2026-03-08 借贷比较
AA
Aave (AAVE)
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MK
MakerDAO（MKR）
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Aave 与 MakerDAO 一览
功能
AAVE
MKR
核心功能
面向广泛加密资产的多资产借贷协议
稳定币发行协议；用户存入抵押品以铸造 DAI 稳定币
稳定币
推出 GHO，这是一种超额抵押的稳定币，可由 Aave 借款人铸造
DAI 是旗舰产品，是市值最大的去中心化稳定币之一
可借资产
用户可以从流动性池中借入数十种不同的加密资产
用户只能以其存入的抵押品借入 DAI（或 USDS）
抵押品类型
支持跨多个链的广泛加密代币作为抵押品
接受包括美国国债在内的加密资产和真实世界资产（RWAs）作为抵押品
利率
可变和稳定利率由借贷池中的供需决定
由MKR治理为每种抵押类型设定的稳定费（借贷利率）
治理
AAVE代币持有者对协议提案和风险参数进行投票
MKR代币持有者治理协议，设定稳定费、抵押类型和债务上限
收入模式
通过借贷利率差价、闪电贷费用和GHO铸造利息获取收益
从DAI借款人收取稳定费和清算罚金以获取收益
多链存在
已部署于以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、Avalanche、Base 等平台
主要基于以太坊；DAI已桥接至其他链，但核心协议仍在以太坊上
真实世界资产
主要专注于链上加密资产作为抵押品
已整合包括美国国债和机构信贷在内的真实资产作为抵押品
借贷协议
Aave 是什么？
Aave 是一个去中心化、非托管的流动性协议，允许用户提供和借入各种加密资产。该协议最初于 2017 年以 ETHLend 名义推出，2020 年更名为 Aave，并率先推出闪电贷和利率切换等功能。.
代码：AAVE 自2020年以来
借贷 / 稳定币协议
什么是 MakerDAO？
MakerDAO 是 DAI 背后的协议，DAI 是一种去中心化、超额抵押的稳定币，锚定美元。该协议于 2017 年推出，是最早的 DeFi 协议之一。2024 年，MakerDAO 更名为 Sky，推出 USDS 稳定币和 SKY 治理代币，同时保留现有的 DAI 和 MKR。.
代码: MKR 自 2017 年起
关键差异
MakerDAO 主要是一个稳定币发行协议（DAI/USDS），而 Aave 是一个通用的借贷平台。.
Aave 支持借入多种不同资产，而 MakerDAO 只允许用户以其抵押品借入 DAI。.
MakerDAO 已将美国国债等真实资产整合为抵押品，而 Aave 并未关注此类资产。.
Aave 原生支持多个链，而 MakerDAO 主要基于以太坊，DAI 在其他地方通过桥接实现。.
MakerDAO 于 2024 年更名为 Sky，同时推出 USDS 和 SKY 代币，并保留现有的 DAI 和 MKR。.
Aave 推出 GHO 作为其自有的稳定币，使其在一定程度上与 MakerDAO 的 DAI 形成竞争。.
您应该选择哪一个？
Aave 与 MakerDAO 的主要使用场景不同。MakerDAO 是铸造去中心化 DAI 稳定币的首选，而 Aave 则在多资产的借贷市场中表现出色。两者都是基础性的 DeFi 协议，许多用户同时使用两者。.
常见问题
我可以在 Aave 上使用 DAI 吗？
是的。DAI 是 Aave 上最受欢迎的资产之一。用户可以提供 DAI 来赚取利息，或将其用作抵押品以借入其他资产。在这方面，Aave 和 MakerDAO 是互补的协议。.
DAI 与 GHO 有何区别？
两者都是超额抵押的稳定币，锚定美元。DAI 通过在 MakerDAO 金库存入抵押品铸造，而 GHO 则由在 Aave 上的借款人使用其提供的抵押品铸造。DAI 的市值更大，历史更悠久。.
MakerDAO 改名为 Sky 发生了什么？
在2024年，MakerDAO 开始重新品牌为 Sky，推出 USDS（升级版 DAI）和 SKY（新治理代币）。DAI 和 MKR 仍然存在并与新代币一起运行。用户可以选择将他们的 DAI 升级为 USDS，将 MKR 升级为 SKY。.
哪个协议产生的收入更多？
两者都是收入最高的DeFi协议之一。MakerDAO通过稳定费和RWA收益获利，而Aave则通过跨多个链的借贷利差获利。收入随市场状况和DeFi活动水平而变化。.
MakerDAO是借贷协议还是稳定币协议？
MakerDAO两者兼具。它作为一种抵押借贷协议，唯一可以借出的资产是DAI稳定币。这使其相较于像Aave这样支持借出多种资产的通用借贷协议具有独特性。.